Как накопить на пенсию: программы негосударственных пенсионных фондов

О минусах

К минусам добровольных пенсионных продуктов можно отнести, помимо весьма скромной доходности, и комиссии. Поскольку сами НПФ не управляют привлеченными деньгам, а делают это управляющее компании, то клиенту приходится платить две комиссии: управляющей компании за инвестирование средств в ценные бумаги и фонду за управление индивидуальным пенсионным счетом. Они могут уменьшить и без того невысокую доходность еще на пару процентных пунктов. Такие же комиссии и у СК.

Еще один минус — необходимость соблюдать размер и регулярность взносов. Если клиент пропускает взносы, то и НПФ, и СК может расторгнуть договор досрочно, вернув застрахованному только часть внесенных денег — так называемую выкупную сумму.

Минусом можно считать и отсутствие государственных гарантий. Если госпенсия застрахована в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), то негосударственная — нет. У СК в накопительных продуктах страхования жизни (в них входит и пенсионное страхование) есть встроенные гарантии возврата первоначальной суммы вложения.

Определенные гарантии есть и у НПФ. «Если фонд получит убыток за год, то он покроет его на счетах клиентов из специально создаваемого страхового резерва, из которого в том числе платятся пенсии по НПО и покрывается убыток на счетах, — рассказывает глава центра анализа НПФ «Сафмар» Евгений Биезбардис.

— А если резервов не хватит, то за счет собственных средств. Таким образом, в минус по добровольным накоплениям клиент не уйдет и первоначальный капитал не потеряет». Но в любом случае эти гарантии действуют только на уровне самих компаний, а не на уровне всей системы.

Государственные гарантии могут появиться в будущем: в ноябре Банк России разработал концепцию законопроекта, которая обязывает НПФ войти в систему гарантирования прав участников по добровольным пенсионным программам до 2027 года. То есть продукты НПФ могут получить такие же гарантии, как банковские депозиты: если фонд лишается лицензии, гарантированные 1,4 млн рублей выплачивает АСВ.

Введение аналогичных гарантий в 1,4 млн рублей обсуждают и для рынка страхования жизни — регулятор разработал предложения по совершенствованию законодательства. Но пока это только инициативы, подробнее о которых мы расскажем на следующей неделе. И конечно, участие в такой системе означает для НПФ и СК дополнительные взносы, что приведет к снижению и без того не поражающей воображение доходности вложений.

Минусы негосударственных пенсий:

  • отсутствие госгарантий возврата денег;
  • штрафы за просрочку платежа или расторжение договора;
  • небольшая доходность;
  • комиссии за обслуживание счетов.

Страховые компании как субъекты пенсионного обеспечения

Роль страховых компаний в системе НПО может быть раскрыта в двух направлениях: в рамках основных и дополнительных видов деятельности. В качестве основных видов деятельности страховые компания заключают с физическими и юридическими лицами договоры страхования жизни, одной из разновидностей которого выступает пенсионное страхование; договоры страхования, обеспечивающие дополнительные гарантии исполнения обязательств банков, а также негосударственных пенсионных фондов перед вкладчиками, застрахованными лицами и участниками.

В качестве дополнительной деятельности страховые компании: создают собственные УК и НПФ, в которых они могут выступать в качестве единственного учредителями или в составе иных учредителей; разрабатывают корпоративные пенсионные программы для своих сотрудников; заключают соглашения о сотрудничестве с НПФ, в которых не являются учредителями.

В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.12.2022 были зарегистрированы 469 страховщиков, из них 458 страховых организаций и 11 обществ взаимного страхования[1]. Абсолютное большинство компаний — не кэптивные: они работают с населением и организациями. Общие сведения о страховых премиях и выплатах за 2022 г. представлены в приложении 6.

Динамика страхового рынка характеризуется укрупнением структурных единиц и ростом их капитализации. Так, за 2022 г. произошло сокращение общего числа зарегистрированных страховых компаний (с 579 до 469). Указанный процесс был объективно продиктован новыми требованиями законодателя к размеру уставного капитала страховщиков. Так, его минимум должен был составить на 1.01.2022: у организаций, «осуществляющих страхование иное, чем страхование жизни» — не менее 120 млн руб.; организаций, «осуществляющих страхование жизни» — не менее 240 млн руб.; организаций-перестраховщиков —- не менее 480 млн руб. (Федеральный закон от 22.04.2022 № 65-ФЗ[2]). В результате действия указанной законодательной новеллы объем сформированных страховщиками резервов по договорам страхования иного, чем страхование жизни, в 2022 г. (без учета средств ОМС) увеличился на 4,1% (для сравнения: в 2022 г. /с учетом средств ОМС/ — на 7,1%), а страховые резервы страховщиков по страхованию жизни возросли на 32,3% (для сравнения: в 2022 г. — на 21,0%)[3].

По итогам 2022 г. страховщики инвестировали в финансовый сегмент национальной экономики России 96,5 млрд руб., или на 10,4% больше, чем годом ранее. В структуре вложений страховщиков в кредитные организации превалируют договоры банковских вкладов, удельный вес которых возрос с 69,6 на 1.01.2022 до 76,0% на 1.01.2022[4]. Заметно также увеличение размера инвестиций страховщиков в государственные ценные бумаги (на 12,6 млрд руб., или на 30,4% больше, чем годом раннее), что в конечном итоге показывает привлекательность для страховщиков «сектора государственного управления», удельный вес которого в структуре их вложений увеличился с 4,5 на 1.01.2022 до 5,3% на 1.01.2022.

Динамика рентабельности инвестиций отечественных страховых компаний в 2008-2022 гг. отображена на рис. 5[5].

Динамика рентабельности инвестиций отечественных страховых компаний в 2008—2022 гг

Рис. 5. Динамика рентабельности инвестиций отечественных страховых компаний в 2008—2022 гг.

Особую роль в системе страхования играет пенсионное страхование. В литературе по страхованию, как правило, довольно подробно излагается классификация страхования[6]. Однако место в этой классификации добровольного пенсионного страхования трактуется по-разному. Некоторые авторы пенсионное страхование относят к страхованию ренты[7]. Другие (и этот подход является наиболее распространенным) — трактуют пенсионное страхование как программы долгосрочного накопительного страхования жизни[8]. При таком подходе добровольное пенсионное страхование — один из видов накопительного страхования жизни (табл. 42).

Страховые премии и выплаты по добровольному личному страхованию за 2022 год[9]

Таблица 42

Виды страхования

Страховые премии

Выплаты

млрд руб.

%

к общей сумме

% к соответствующему периоду предыдущего года

млрд руб.

%

к общей сумме

% к соответствующему периоду предыдущего года

Страхование от несчастных случаев и болезней

75,02

31,7

150,9

10,35

9,8

127,5

Медицинское

страхование

108,95

46,0

111,4

82,00

77,6

110,6

Итого по личному страхованию (кроме страхования жизни)

183,97

77,7

124,7

92,35

87,4

112,3

На случай смерти, дожития до

44,38

18,7

151,1

11,77

11,1

188,9

Виды страхования

Страховые премии

Выплаты

млрд руб.

%

к общей сумме

% к соответствующему периоду предыдущего года

млрд руб.

%

к общей сумме

% к соответствующему периоду предыдущего года

определенного возраста или срока, либо наступления иного события

С условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика

7,42

3,1

160,6

1,0

0,9

109,7

Пенсионное

страхование

1,08

0,5

106,9

0,58

0,6

95,7

Итого по

страхованию

жизни

52,88

22,3

151,1

13,35

12,6

172,5

Итого по добровольному личному страхованию

236,85

100,0

129,8

105,7

100,0

117,5

Как видно из приведенной таблицы, страхование жизни по страховым премиям составляет 22,3% от общей суммы страховых премий по добровольному личному страхованию. Пенсионное страхование составляет всего 0,5% от такой суммы. Тем не менее на сегодняшний день страховыми компаниями разработано множество программ дополнительного пенсионного страхования. Их участники уплачивают страховые взносы единовременно или периодически (ежегодно — ежеквартально -— ежемесячно), в зависимости от вида договора. Выплаты пенсионерам при таком дополнительном пенсионном страховании производятся страховщиками с аналогичной периодичностью, как в течение предусмотренного соответствующим договором срока, так и до конца жизни застрахованного лица.

Программы долгосрочного накопительного страхования жизни в настоящее время в нашей стране активно продвигаются как большинством российских страховых компаний, так и рядом международных провайдеров (Aviva, Allianz-ROSNO Жизнь и др.).

К числу наиболее распространенных относятся следующие виды пенсионного страхования:

  • • страхование ежемесячной пожизненной дополнительной пенсии;
  • • страхование ежемесячной пенсии на определенный срок;
  • • пенсионное страхование с одноразовой выплатой.

Страхование ежемесячной пожизненной дополнительной

пенсии — ежемесячная выплата, осуществляемая в течение жизни пенсионера с момента достижения им пенсионного возраста. В случае смерти пенсионера наследники получают страховую сумму, размер которой определен договором страхования.

Страхование ежемесячной пенсии на определенный срок — ежемесячная выплата, осуществляемая пенсионеру в течение определенного им срока (10 лет, 15 лет, 20 лет или 30 лет) с момента достижения пенсионного возраста. В случае смерти пенсионера в течение срока действия договора страхования, страховую сумму получают наследники.

Пенсионное страхование с одноразовой выплатой — выплата страховой суммы, осуществляемая одноразово по достижении пенсионного возраста. Кроме того, в течение срока действия договора страхования, с момента вступления договора и до пенсионного возраста, действует страховая защита жизни.

Сравним пенсионные накопительные программы в разных страховых компаниях, специализирующихся на страховании жизни (табл. 43, 44).

Таблица 43

Пенсионные программы частным клиентам

Наименование страховой компании

Участники пенсионной программы

Мини

мальный

взнос

Продолжитель

ность

Гарантированная доходность, %

Средняя доходность за последние 4 года, %

Ингосстрах- Жизнь (Программа «Моя пенсия»)

Возраст застрахованного может быть от 18 лет до 70 лет. Возможность получать пенсию с 45 лет. Минимальные ограничения по здоровью и профессиональной деятельности клиента: программа пенсионного страхования доступна людям рисковых профессий и даже инвалидам I и II групп

Не установлен

Г арантированный период выплат сроком 5, 10 или 15 лет. Программа «Моя пенсия» гарантирует застрахованному клиенту выплату накопленного фонда или получение пожизненной пенсии после завершения накопительного периода

3,5%

В течение периода накопления идет начисление инвестиционного дохода на накопительный резерв, сформированный по полису. Страховая и выкупная суммы ежегодно пересчитываются с учетом начисленного инвестиционного дохода

В среднем 9%, минимальная – 8%, максимальная – 11%

Страховая компания «МСК- Лайф» (Полис «МСК- Лайф — РЕНТА »)

Любое лицо в возрасте от 20 до 54 лет для женщин и 59 лет для мужчин, кроме лиц, прием на страхование которых ограничен по состоянию здоровья

Не установлен

Пожизненно или на срок выплаты временной пенсии

3,2%

Данные отсутствуют

Наименование страховой компании

Участники пенсионной программы

Мини

мальный

взнос

Продолжитель

ность

Гарантированная доходность, %

Средняя доходность за последние 4 года, %

Альянс Росно

Пенсионное страхование «Долголетие». Возраст застрахованных — от 18 до 54 лет (женщины) и от 18 до 59 лет (мужчины), не имеющие других пенсионных оснований

«Золотая пора» Возраст застрахованных — от 18 до 80 лет

Не установлен

Период уплаты взносов — от 5 до 45 лет

Период от начала действия договора до начала выплаты ренты:

  • – от 5 до 45 лет при регулярной оплате взносов;
  • – от 5 до 20 лет при единовременной оплате взноса;

Г арантирован- ный период выплаты ренты — 5, 10, 15 или 20 лет Срок страхования — от 5 до 45 лет. Выплата ренты происходит по дожитию до установленного в договоре страхования срока (пожизненно или в течение определенного срока)

3,0%

В среднем 8%, в 2009 и 2022 гг. – по 10%

Окончание табл. 43

Наименование страховой компании

Участники пенсионной программы

Мини

мальный

взнос

Продолжитель

ность

Гарантированная доходность, %

Средняя доходность за последние 4 года, %

Страховая компания «ЭРГО Жизнь» (Программа «Жизнь в радость»)

Страхование жизни с выплатой аннуитетов (пенсионное)

Не установлен

5, 10, 15, 20 лет

3%

В среднем 9-10%, минимальная доходность была в 2007 г.— 6,92%, максимальная -10,9% в 2009 г.

Страховая

компания

«Ренессанс

Жизнь»

(Программа

«Будущее»)

Минимальный — 18 лет.

Максимальный — 55 лет на момент заключения договора.

Не должен превышать 65 лет на момент окончания действия договора

Минимум 15000 руб. в год. Максимум не ограничен

От 10 лет

3%

В среднем 10%, минимальная — 8% в 2008 и 2022 гг., максимально — 14% в 2007 г.

Таблица 44

Пенсионные программы корпоративным клиентам

Наименование страховой компании

Участники

пенсионной

программы

Минимальный взнос

Продол

житель

ность

Доходность, % (годовых)

Ингосстрах-Жизнь

Работодатели / или совместно с работниками

Не установлен

По условиям договора

3,5

«Ренессанс Life»

Работодатели/ или совместно с работниками

Не установлен

По условиям договора

3,2

ЗАО «АЛИКО»

Работодатели/ или совместно с работниками

Не установлен

По условиям договора

3,2

Страховая компания «МСК-Лайф»

Работодатели/ или совместно с работниками

Не установлен

По условиям договора

4

В перечисленных программах много общего, хотя некоторые из них имеют свои особенности. Так, пенсионные программы СК «Ингосстрах» могут быть организованы через специализированную страховую компанию «Ингосстрах — Жизнь» или через негосударственный пенсионный фонд «Ингосстрах». Гарантированная норма доходности 3,5% годовых при организации пенсионной программы через «СК «Ингосстрах — Жизнь» и 4% при организации программы через НПФ «Ингосстрах». Кроме того, осуществляется ежегодное начисление дополнительного инвестиционного дохода по результатам инвестиционной деятельности компании (фонда). Предусмотрены возможность расторжения договора в любой момент без штрафных санкций, а также различные варианты выплат при выходе на пенсию: пожизненная пенсия, единовременная выплата, супружеская пенсия.

Пенсионные программы «Ренессанс Life» предусматривают: фиксированную ставку доходности на весь период накоплений; ежегодное начисление дополнительного инвестиционного дохода по результатам года; изменение некоторых условий программы по ходу действия договора; широкий выбор вариантов выплат накоплений.

По данным страховой группы «АльфаСтрахование», если страхователь начнет с 35-летнего возраста вносить по $147 ежемесячно, то он обеспечит себе пожизненную пенсию с 20-летним гарантированным периодом в размере $300. Если тот же страхователь заключит договор в 45 лет, то при таком же ежемесячном взносе в $147 он будет получать только $116[10].

Корпоративный договор страхования пенсии может предусматривать дифференцированный размер пенсии для различных групп работников предприятия. В частности, страховая компания «Группа Ренессанс Страхование» рекомендует годовой размер пенсии рассчитывать как 50% годового дохода застрахованного лица, а единовременную выплату накоплений — в размере 5~8% годовых доходов. Предприятие может уплачивать страховой взнос ежемесячно или единовременно за год, что будет дешевле примерно на 5%. Страхователь вправе уменьшить или увеличить размер пенсии, изменить ее вид и даже получить отсрочку по уплате страховых взносов. Договор допускает возможность отсрочки в уплате взносов на согласованный период либо с последующей компенсацией недополученных страховых взносов и инвестиционного дохода, либо с уменьшением размера пенсии.

Если систематизировать пенсионные программы, предлагаемые на российском страховом рынке, то все пенсионные продукты можно разделить на две группы — чисто накопительные программы, не включающие в себя элемент страховой защиты, и программы так называемого смешанного страхования. Важно отметить, что в настоящее время чисто накопительные программы в России не отличаются популярностью (хотя на Западе такие программы весьма востребованы), что связано в первую очередь с тем, что их инвестиционная доходность невысока.

Хотя, как справедливо отмечают некоторые авторы, сравнение российского опыта с западным не совсем корректно, так как согласно действующему законодательству в Российской Федерации невозможно создание продуктов unit-linked, т.е. программ, «страховая сумма которых будет привязана к стоимости паев конкретного инвестиционного фонда или к другому рыночному показателю, изменяясь в ежедневном режиме в соответствии с трендом данного индекса»[11].

Между тем в России наибольшим спросом пользуются те программы, которые соединяют в себе как накопительную, так и рисковую части. Выбирая финансовые инструменты с минимальным риском — депозиты и долговые ценные бумаги, — страховщики отдают предпочтение не столько величине процента, сколько надежности в долгосрочной перспективе. Подобная инвестиционная стратегия даже в условиях кризиса позволяет гарантировать клиентам не только сохранность накоплений, но и доходность по их полисам более 3% в течение всего срока страхования.

В рамках основной деятельности страховые компании реализуют разные виды страхования для участников (субъектов НПО). Так, согласно ст. 23 «Объединенные гарантийные фонды и страхование» Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» НПФ вправе заключать договоры страхования, обеспечивающие дополнительные гарантии исполнения обязательств фондов перед участниками.

Специфической особенностью НПФ является чрезвычайно долгосрочный характер его финансовых отношений с вкладчиками и участниками/застрахованными лицами, предполагающий соответствующее перспективное планирование в условиях неопределенности будущих значений множества существенных параметров. Эта неопределенность допускает исключительно вероятностный подход к планированию. Иными словами, для деятельности НПФ характерны специфические риски[12], которые требуют проведения соответствующих страховых мероприятий. В частности, некоторые НПФ страхуют свои пенсионные резервы (на добровольной основе). Страхование пенсионных резервов не является обязательным для НПФ, и фонды страхуют их в целях дополнительной страховой защиты.

Хотя в этом виде страхования некоторые НПФ столкнулись с рядом трудностей. Так, в схеме размещения пенсионных резервов часто присутствует УК и ее участие в этом процессе придает страховой схеме более сложный вид, а иногда порождает судебные коллизии в случае возникновения споров между страховой компанией и НПФ. Между тем с наступлением кризиса 2008 г. пенсионное сообщество предложило идею введения обя-

2

зательного страхования пенсионных резервов с помощью специально созданной при участии государства страховой компании[13].

Программы сотрудничества в области пенсионного страхования существуют у страховых компаний и с банками. Например, некоторые страховые компании, развивающиеся на рынке страхования жизни, предлагают пенсионное страхование клиентам банка в рамках соглашения о сотрудничестве между страховой компанией и банком.

Страховые компании предлагают и страхование ответственности участников рынка пенсионных услуг (например, УК, НПФ, банков, спецдепозитария и проч.)[14]. Согласно Федеральному закону от 24.07.2002 № 111-ФЗ[15] специализированный депозитарий обязан страховать риск своей ответственности перед ПФР и управляющими компаниями за нарушения договоров об оказании услуг специализированного депозитария. В свою очередь, УК обязаны страховать риск своей ответственности перед ПФР за нарушения договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений. При этом страховая сумма, в пределах которой страховщик обязуется произвести выплату страхового возмещения при наступлении каждого страхового случая в течение срока действия договора обязательного страхования ответственности специализированного депозитария, не может быть менее 300 млн руб., в случае с УК — страховая сумма не может быть менее: 5% суммы средств пенсионных накоплений, в том числе включенных в выплатной резерв, переданных в управление этой управляющей компании, если указанная сумма составляет не более 6 млрд руб.; 300 млн руб., если сумма средств пенсионных накоплений, в том числе включенных в выплатной резерв, переданных в управление этой управляющей компании, превышает 6 млрд руб. Остановимся на дополнительных видах деятельности страховых компаний в области НПО. Один из них — открытие собственных негосударственных пенсионных фондов только страховой компанией или в составе других учредителей[16].

Первая волна создания собственных НПФ страховыми компаниями, прошедшая в начале пенсионной реформы, была относительно невысокой — созданные в 2002-2004 гг. страховщиками фонды не заняли сколько-нибудь значительного места на пенсионном рынке. Однако с годами все большее число граждан стали переводить средства пенсионных накоплений в НПФ, увеличился и объем рынка добровольного пенсионного страхования. В 2006-2009 гг. началась вторая волна прихода на пенсионный рынок страховых компаний. Сразу несколько крупных страховщиков объявили о выходе на открытый рынок пенсионного обеспечения[17].

Создание собственных НПФ позволяет страховщикам заключать договоры на управление пенсионными деньгами с помощью уже существующей их агентской сети. В данном случае у страховщиков есть преимущество перед обычными НПФ, не имеющими такой сети, как и возможности ее создать и содержать. В отличие от покупки полиса по страхованию жизни заключение договора на управление накопительной частью пенсии не несет для клиента никаких расходов. Ничего не надо платить, надо просто поставить подпись — и деньги уйдут со счета ВЭБ на счет выбранного НПФ. Психологически это идеальная продажа. Именно в продвижении продуктов НПФ через собственную сеть и заключается привлекательность пенсионного бизнеса для страховых компаний, обладающих разветвленной сетью продаж.

В отличие от добровольных полисов, когда клиент по каким- то причинам может перестать платить и расторгнуть договор, в системе пенсионных накоплений пенсионным фондам гарантирован входящий поток денежных средств и рост активов. Поэтому рынок пенсионных накоплений имеет большой потенциал с любой точки зрения. Так, теперь страховой агент при заключении договора страхования, например ОСАГО, может предложить заключить договор на пенсионное обеспечение в НПФ, созданном в своей страховой организации.

Некоторые показатели деятельности НПФ, созданных страховыми компаниями или при участии страховых компаний, на 1.07.2022 отражены в табл. 45.

Некоторые показатели НПФ, созданных при участии страховых компаний, на 1.07.2022[18]

Таблица 45

Название НПФ

Собственное имущество, тыс. руб.

ИОУД, тыс. руб.

Ренессанс Жизнь и Пенсии

16047246,00

230007,00

Соцзащита старости

5311993,00

111607,00

СберФонд PECO

5060514,00

192749,00

Первый национальный ПФ[19]

4204813,00

109451,00

Благоденствие

2885619,00

149356,00

Система

1262718,00

185046,00

Персональные пенсии

557708,00

62179,00

Ингосстрах

204132,00

54117,00

Альянс

156444,00

123432,00

Как видно из приведенной таблицы, ряд НПФ, созданных при участии страховых компаний, занимают достаточно прочные позиции в отрасли НПФ и добились весомых результатов. Вместе с тем есть НПФ страховых компаний, которые еще не раскрыли своего потенциала на рынке пенсионных услуг. Отметим, что возможна и обратная ситуация, когда именно НПФ создает собственную страховую компанию. Страховое обеспе-

3

чение выступает здесь сопутствующим основной деятельности фонда —- дополнительному пенсионному обеспечению.

Создавая собственный НПФ, страховая компания реализует преимущества развития системы продаж пенсионных и страховых продуктов, а также возможности увеличения и удержания клиентской базы страховых компаний с помощью фонда и расширения линейки страховых продуктов за счет пенсионных программ.

Представляется важным проанализировать отличительные особенности страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов как участников системы НПО. Это особенно важно, когда ставится вопрос о допуске страховых компаний на рынок ОПС.

Как уже отмечалось, по своему гражданско-правовому статусу НПФ является некоммерческой организацией социального обеспечения, а, значит, весь ее доход (за вычетом вознаграждений) распределяется между участниками/застрахованными лицами. Кроме того, на счет участника/застрахованного лица поступает вся сумма внесенного взноса.

Страховая компания является коммерческой организацией, участвующей в предпринимательской деятельности, ее основная цель — получение прибыли, определенная часть которой (инвестиционная прибыль) распределяется между клиентами такой компании. Как правило, страховой тариф уже включает в себя и затраты компании, и соответствующее вознаграждение агента.

По действующему законодательству финансирование расходов негосударственного пенсионного фонда по размещению пенсионных резервов и инвестированию пенсионных накоплений осуществляется самим фондом, соответственно из ПР и ПН. Виды и максимальный размер вознаграждений НПФ, специальному депозитарию и управляющей компании ограничены законодательно и установлены в договоре между вкладчиком и НПФ.

Основные отличия страховых компаний (СК) и НПФ представлены в табл. 46.

Таблица 46

Сравнительная таблица построения пенсионной программы в НПФ и страховых компаниях

Параметры

НПФ

СК

Организационно-правовая форма

Некоммерческая организация социального обеспечения

Коммерческая организация

Предлагаемый продукт

Дополнительная пенсия

Дополнительная пенсия страховая защита

Направление части взносов на обеспечение уставной деятельности (ИОУД)

Возможно, если это предусмотрено договором (не более 3% от взносов)

Да (до 20% от взносов)

Штрафные санкции за просрочку платежа

Нет

Да

Наличие гарантированной нормы доходности

Зависит от пенсионных правил, договора

Да

Регулирование со стороны государства объектов инвестирования

Да

Да

Начисление дохода от размещения резервов на счета

Обязательно не менее 85% полученного дохода

Не обязательно. Размер начисляемого дохода определяется страховой компанией

Направление части дохода от размещения ИОУД

Да (не более 15%)

Да. Размер определяется страховой компанией

Досрочное расторжение договора

Возврат всех взносов, а также инвестиционного дохода (минимального гарантированного или полного)

Невозможность возврата взносов в первые годы (один-три) действия договора

И страховые компании, и НПФ обязаны регулярно отчитываться перед уполномоченным органом исполнительной власти. Однако для НПФ российское законодательство предусматривает дополнительные обязательные механизмы контроля:

  • • попечительский совет — надзорный орган, 50% членов которого должны быть клиентами НПФ;
  • • специализированный депозитарий на ежедневной основе осуществляет контроль за размещением средств пенсионных резервов НПФ;
  • • независимый актуарий ежегодно проводит актуарное оценивание обязательств НПФ и просчитывает профицит/дефицит резервов;
  • • внутренний контроль.

Программа пенсионного страхования, как правило, включает накопительный план страхование жизни по таким рискам, как смерть страхователя, потеря трудоспособности. Рисковая составляющая программы приводит к удорожанию последней, особенно для лиц, чей возраст превышает 40 лет — у мужчин и 45 лет — у женщин.

Программа негосударственного пенсионного обеспечения НПФ — это только накопительный план, чаще всего по схеме с установленными взносами, при которой размер пенсионных выплат будет зависеть от накопленной суммы, возраста участника и выбранного вида пенсии (срочная или пожизненная, с наследованием или без).

При прочих равных условиях: НПФ назначит более высокую пенсию по старости, поскольку пенсионные взносы в течение всего накопительного периода направлялись исключительно на формирование пенсионных накоплений. Вместе с тем со страховой компанией можно рассчитывать как на высокую страховую выплату при реализации страхового риска, так и на достаточный уровень пенсии по инвалидности или в связи с потерей кормильца.

При заключении договора пенсионного страхования в НПФ клиент получает подробную информацию об уровне страховых взносов и страховых выплат в случае наступления различных страховых событий. Страхователь, как правило, не имеет информации об инвестиционной политике страховщика, распределении инвестиционного дохода, структуре тарифной ставки и не получает промежуточные выписки о состоянии счетов. 328

НПФ обязан ежегодно публиковать инвестиционную декларацию и предоставлять выписки всем участникам о состоянии индивидуальных счетов.

В табл. 47 включены типовые продукты негосударственного пенсионного обеспечения, предоставляемые НПФ, и пенсионного страхования, предлагаемые страховыми компаниями на российском рынке.

Таблица 47

Типовые продукты негосударственного пенсионного обеспечения, предоставляемые НПФ, и пенсионного страхования, предлагаемые страховыми компаниями на российском рынке

Показатель

Негосударственное пенсионное обеспечение, реализуемое через НПФ

Пенсионное страхование, реализуемое через страховые компании

Период

взносов

По договоренности до наступления пенсионных оснований у участника

По договоренности

Период

выплат

Пожизненно или в течение определенного срока

Пожизненно, в течение определенного срока, единовременно

Доходность

Инвестиционный доход средств пенсионного резерва за минусом вознаграждения управляющей компании, спецдепозита- рия и средств на ведение уставной деятельности фонда

В среднем минимальная доходность 3_5% годовых в рублях

Основания для выплат

Наступление пенсионного возраста, инвалидность, потеря кормильца, выслуга лет

Устанавливается договором в соответствии со страховыми правилами

Необходимо отметить, что доходность негосударственных пенсионных фондов, в отличие от большинства страховых организаций, не является фиксированной величиной (хотя в договоре может быть указана минимальная гарантированная доходность). Весь доход, полученный от размещения ПР за вычетом фиксированных сумм, распределяется по счетам участников, что гарантирует им более высокий доход по их пенсионным средствам (чему в общем-то способствует и особый налоговый режим по налогу на прибыль для размещенных ПР).

В табл. 48 представлены результаты сравнения налогообложения продуктов негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций.

Таблица 48

Вид налога

Негосударственное пенсионное обеспечение

Накопительное пенсионное страхование

НДС

Взносы/выпла- ты / размещение средств

Не облагается (подп. 7 п. 3 ст. 149 НК РФ)

Не облагается (подп. 7 п. 3 ст. 149 НК РФ)

Налог на прибыль

Взносы работодателя в пользу работников

Налогообложение продуктов негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций

Взносы в размере не более 12% ФОТ могут включаться в расходы на оплату труда и уменьшать базу по налогу на прибыль (при условии применения пенсионной схемы, предусматривающей учет пенсионных взносов на именных счетах участников НПФ, и при достижении участником пенсионных оснований, предусмотренных законодательством РФ. При этом договоры НПО должны предусматривать выплату пенсий до исчерпания средств на именном счете участника, но в течение не менее пяти лет (ст. 255 НК РФ)

Взносы в размере не более 12% ФОТ могут включаться в расходы на оплату труда и уменьшать базу по налогу на прибыль (при условии применения пенсионной схемы, предусматривающей учет пенсионных взносов на именных счетах участников добровольного пенсионного страхования при достижении участником и (или) застрахованным лицом пенсионных оснований, предусмотренных законодательством РФ. При этом договоры добровольного пенсионного страхования должны предусматривать выплату пенсий пожизненно (ст. 255 НК РФ)

Окончание табл. 48

Вид налога

Негосударственное пенсионное обеспечение

Накопительное пенсионное страхование

Размещение средств пенсион- ного/страхового резерва

Доход, полученный от размещения пенсионных резервов, определяется как положительная разница между полученным доходом от размещения пенсионных резервов и доходом, рассчитанным исходя из ставки рефинансирования Центрального банка РФ и суммы размещенного резерва, с учетом времени фактического размещения, за исключением дохода, размещенного на солидарных пенсионных счетах, по итогам налогового периода

Разница между доходами (ст. 293 НК РФ) и расходами (ст. 294 НК РФ) облагается налогом в размере 20%

НДФЛ

Взносы

Работодателя

Не облагаются (п. 1 ст. 213.1 НК РФ)

Облагается (п. 3 ст. 213 НК РФ)

Физического

лица

Не облагаются (п. 1 ст. 213.1 НК РФ)

Не облагаются

Выплаты

Не облагаются суммы пенсий, выплачиваемых по договорам НПО, заключенным физическими лицами в свою пользу (п. 1 ст. 213.1 НК РФ). Облагаются суммы пенсий, выплачиваемых по договорам НПО, заключенным организациями и иными работодателями (п. 2 ст. 213.1 НК РФ). Облагаются суммы пенсий, выплачиваемых по договорам НПО, заключенным физическими лицами в пользу других лиц (п. 2 ст. 213.1 НК РФ)

Не облагаются, если такие выплаты осуществляются при наступлении пенсионных оснований в соответствии с законодательством РФ (подп. 4 п. 1 ст. 213 НК РФ)

Совокупная сумма взносов работодателей, уплачиваемых дополнительно на накопительную часть трудовой пенсии, платежей (взносов), выплачиваемых по договорам долгосрочного страхования жизни работников, добровольного пенсионного страхования и (или) негосударственного пенсионного обеспечения работников, учитывается в целях налогообложения в размере, не превышающем 12% от суммы расходов на оплату труда. Однако, как представляется, принимаемые государством меры налогового стимулирования, направленные на обеспечение социальных гарантий через заключения таких договоров, не существенны и своей цели не достигают.

Дальнейшего совершенствования требует и налогообложение страховых операций при исчислении НДФЛ, в первую очередь в части социальных вычетов. В этой связи представляется необходимым расширение применения социального налогового вычета, включив в него пенсионное страхование, увеличив максимальную сумму налогового вычета до 200 тыс. руб. Важно упростить и администрирование социального налогового вычета, а именно разрешить учитывать его у работодателя на этапе выплаты заработной платы, а не при индивидуальном обращении в налоговую инспекцию.

Сравнивая место НПФ и страховых компаний в системе негосударственного пенсионного обеспечения, следует также отметить, что одно из преимуществ страховых компаний — обширная инфраструктура: на всей территории России открыты и действуют их филиалы и представительства. Однако свои преимущества имеют и пенсионные фонды: формирование и выплата негосударственных пенсий являются их основной задачей; у них уже отработаны механизмы инвестирования пенсионных средств; созданы четкие правила взаимодействия с управляющими компаниями и другими участниками пенсионного рынка в целях повышения уровня пенсионного обеспечения своих клиентов.

Между тем выход страховщиков на пенсионный рынок усиливает конкуренцию между его участниками. К тому же потенциально страховщики могут дать новый импульс не только сегменту пенсионных накоплений, но и всему фондовому рынку, так как привнесут в него новые средства.

Подведем итоги:

1. Пенсионное страхование, являясь частью долгосрочного страхования жизни, имеет большие перспективы для развития, но трудно предсказать реальные сроки его заметного распространения среди населения России. Актуальность пенсионного страхования в страховых компаниям никогда не ставилась под сомнение, да и население нашей страны, наблюдая за существованием современных пенсионеров, ищет альтернативы государственной пенсионной системе.

Однако договор пенсионного страхования пока не стал повседневной реальностью в жизни российских граждан. Причины этого кроются как в недостаточной платежеспособности населения, так и в продолжающемся недоверии к финансовым институтам, страховому рынку, в недостатках законодательства и в налоговом режиме, не предусматривающем ощутимых преференций для страхователей пенсий. Пенсионное страхование составляет лишь 0,3% в общей сумме страховых премий по добровольному личному страхованию и 0,7% в общей сумме выплат по этому виду страхования. Количество застрахованных лиц по пенсионному страхованию в страховых компаниях пока невелико. Тем не менее в настоящее время существует ряд российских страховых компаний, развивающих в своей практике различные виды накопительного страхования жизни и инвестирующих определенные средства в это развитие.

2. Накопительное пенсионное страхование обладает неоспоримым преимуществом перед другими вариантами накоплений: договор страхования накопительной пенсии можно сочетать со страхованием на случай смерти до достижения застрахованным возраста выхода на пенсию. В этом случае согласно договору добровольного пенсионного страхования компания-страховщик выплатит законным наследникам застрахованного оговоренную сумму. Как правило, гражданин страхуется на сумму, равную его личным доходам за несколько лет. Размер выплат в случае смерти будет составлять, таким образом, довольно существенную сумму денег.

При этом выплаты, полученные по договору добровольного пенсионного страхования, не подлежат налогообложению независимо от того, на какой срок заключался этот договор. К другим плюсам страхования добровольной накопительной пенсии можно отнести и высокую надежность сбережений. Серьезный контроль над деятельностью страховых компаний со стороны государства, жесткие правила, касающиеся объемов страховых резервов и их размещения, обеспечивают надежность страховых компаний, а значит, и уверенность в том, что сбережениям граждан, заключивших договора добровольного пенсионного страхования, ничего не угрожает.

3. Взаимовыгодные отношения между участниками (субъектами) НПО и страховой компанией должны строиться таким образом, чтобы часть рисков в работе данных участников (субъектов) передавалась страховщику, что выгодно как для этих участников (субъектов), так и для страховой компании. Страховая компания, принимая на себя риски, обеспечивает устойчивость и надежность участников (субъектов). Такое страхование позволяет модифицировать предлагаемые продукты участников (субъектов) НПО на рынке пенсионных услуг в сторону большей гибкости относительно уровня принимаемого риска.

Подобное сотрудничество позволяет страховым компаниям создавать новые виды страхования, ориентированные на страхование рисков экономического характера. Наряду с этим достигается цель обеспечения взаимной стабильности и надежности.

4. Сегодняшняя модель рынка долгосрочного страхования жизни лишь частично выполняет свои функции. Основными причинами слабого развития рассматриваемого рынка являются низкий уровень социальных гарантий со стороны государства, невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан, неадекватное налогообложение страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни, низкий уровень вовлеченности средств страховых компаний в инвестиционный оборот.

Вместе с тем представляется целесообразным включить страховые компании в число страховщиков по ОПС и НПО, поскольку это будет способствовать расширению качества и количества пенсионных услуг населению. При этом важно обеспечить равные условия деятельности участников пенсионного рынка, а также единые требования к качеству пенсионных продуктов.

В качестве таких требований должны выступить: выплата пенсии исключительно при наступлении пенсионных оснований, установленных законом; ориентация преимущественно на пожизненные пенсии, запрет единовременных выплат, установление минимального срока осуществления срочных выплат; установление единых способов финансирования расходов — до 3% от сумм пенсионных взносов и до 15% от суммы инвестиционного дохода от инвестирования пенсионных средств; разделение имущества (пассивов и активов) для разных видов накопительного пенсионного страхования, его обособление от имущества по другим видам деятельности; инвестирование средств через профессиональных управляющих, раздельное инвестирование и учет средств разных видов накопительного пенсионного страхования; установление единых требований к составу и структуре активов для размещения средств, предназначенных для исполнения обязательств по соответствующим видам накопительного пенсионного страхования.

5. Конкуренция на отечественном рынке пенсионных услуг в настоящее время практически отсутствует. Но важно развитие не только конкуренции, но и взаимовыгодного взаимодействия субъектов этого рынка. Как показывает зарубежный опыт, активно конкурирующие фирмы объективно связаны и взаимодействием, предполагающим корректное заимствование друг у друга различных инноваций с целью создания, совершенствования привлекательных для их клиентов пенсионных продуктов, что позволяет этим фирмам увеличивать объемы продаж и, соответственно, получаемой прибыли.

Принято различать два основных вида пенсионных продуктов, предлагаемых своим клиентам страховщиками за рубежом: пенсионное страхование и так называемый «полис фонд» («police fund»).

Принципы организации пенсионного страхования адекватны принципам организации страхования жизни, т.е. вкладчику (застрахованному лицу) страховщиком гарантируются минимальный инвестиционный доход в согласованном сторонами соглашения размере и участие в «сверхприбыли» (прибыли, «заработанной» страховщиком больше гарантированной). Доля вкладчика в «сверхприбыли» в соглашении не зафиксирована, отдана на усмотрение страховщика. При полной капитализации накопления, т.е. при достижении вкладчиком (застрахованным лицом) пенсионного возраста, ему из накопленных средств выплачивается пожизненная пенсия.

Относительно пенсионного продукта «полис фонд» («police fund») следует отметить, что это — своего рода «гибридный» пенсионный продукт, сочетающий в себе услуги, оказываемые застрахованному лицу, как со стороны страховщика, так и со стороны инвестиционного фонда, наличие которого в системе соответствующих правоотношений, с одной стороны, призвано минимизировать финансовые риски, а с другой, — обеспечить в конечном итоге большую доходность размещаемых инвестфондом пенсионных средств клиентов страховщика.

1

В нашей стране интерес к разработке, апробированию и насыщению пенсионного рынка аналогами рассмотренных выше пенсионных продуктов кроме негосударственных пенсионных фондов, вероятно, рано или поздно проявят кредитные, страховые организации, управляющие компании. Представляется целесообразным внедрение в их практику следующего вида «гибрида»: часть взносов застрахованных лиц, уплаченных страховщику, последним переадресуется негосударственному пенсионному фонду, который, в свою очередь, их через кредитные организации или управляющие компании инвестирует, и в конечном итоге по достижении пенсионного возраста застрахованное лицо получает выплаты и по страхованию жизни, и по дополнительному пенсионному обеспечению[20].

Формирование такого рода «гибридного» пенсионного продукта и его использование в деятельности негосударственных пенсионных фондов, страховых, кредитных организаций, управляющих компаний не только придаст современный вид отечественной модели негосударственного пенсионного обеспечения, но и будет способствовать развитию конкуренции на пенсионном рынке, а равно плодотворному взаимодействию его субъектов. Все это необходимо повлечет за собой снижение рисков и стоимости продукта, увеличение доходности и повышение качества обслуживания клиентов — пенсионеров.

Меры по развитию данной отрасли страхования представлены в приложении 7.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.