ликвидация ооо

Полезные таблицы и графики

МетодКак проводитсяКогда применять
Чистые активыАктивы – ДолгиБыстрая продажа, ликвидация
Ликвидационная стоимостьСтоимость продажи активовКонкурсное производство, банкротство

Доходный подход

Доходный подход используется для оценки бизнеса на основе ожидаемых будущих доходов. Этот метод подходит для компаний с хорошо просматривающимися потоками доходов.

Оценка производится на основе доходности бизнеса, среднегодовой прибыли, дисконтирования будущих денежных потоков, наличия управляющей капитализации, прогнозируемых доходов.

Сравнительный подход

Сравнительный подход базируется на данных рынка о стоимости аналогичных компаний. Этот метод может быть сложным в использовании, так как не всегда найдется компания, которая соответствует параметрам для сравнения. В этом случае оценщик может использовать принцип аналогий и сопоставить несколько компаний, разработав корректировки для учета различий.

Заключение

Оценка стоимости бизнеса необходима для принятия стратегических решений и проведения финансовых операций. Выбор подхода для оценки зависит от типа компании и ситуации, в которой проводится оценка. При правильной оценке можно получить точные цифры, которые помогут сделать правильные выводы для развития бизнеса.

Оценка стоимости компании: методы и подходы

Где активы — имущество, внеоборотные запасы, дебиторская задолженность, депозиты, товарные знаки, а долговые обязательства — кредиты, задолженности. Проводится оценка как материальных, так и нематериальных активов.

Активы и долговые обязательства

Активы и долговые обязательства оцениваемой компании можно найти в её Балансе. Управленческий Баланс — это один из главных отчетов в управленческом учете. Он отражает, сколько денег вложено в компанию и на что они потрачены. Его собирают на определенную дату, поэтому он позволяет увидеть состояние компании в конкретный период времени.

Пример оценки компании

Приведем пример компании, владелец которой планирует самостоятельно провести оценку стоимости своего предприятия — кафе в центре города. Для этого собственник обращается к отчету и видит, что активы его бизнеса составляют 430 000 руб., долговые обязательства перед банком — 50 000 руб. Подставляем цифры:

  • Стоимость кафе затратным подходом в итоге получилась 380 тысяч рублей.

Методы оценки

Метод ликвидационной стоимости

Формула та же, но данные другие. Она используется только тогда, когда предприятие наверняка будет ликвидировано. В этом случае активы и долги рассчитываются по-другому. Стоимость активов корректируется на размер скидки, которую собственник может предложить, чтобы ускорить продажу компании. А еще нужно учесть расходы на рекламную кампанию, которая может понадобиться для ускорения процесса продажи.

Доходный подход

Доходный подход зависит от будущей прибыли бизнеса, включая возможные риски и инфляцию. Им производят оценку компаний, чья прибыль стабильно растет.

Этот подход лучше использовать, когда нужно определить стоимость организации для дальнейшей покупки/продажи или инвестиций в него. Доходный метод подойдет для стартапа (новые технологии, интеллектуальная собственность) или растущей компании, которая в будущем ожидает увеличение прибыли.

Методы оценки при доходном подходе

Прямая капитализация

Метод прямой капитализации оценивает бизнес исходя из прошлых доходов. Доход организации берется из отчета о финансовых результатах (ОФР или Форма № 2) как средний годовой доход за 3−5 лет.

Ставка капитализации — это значение ставки доходности на вложения, рассчитанная по отрасли или рынку. Найти эту ставку можно в открытых источниках или рассчитать по формуле.

Ликвидации

Дисконтирования
Секретный

Оценка стоимости компании: методы и пример расчетов

Источник

Ставка дисконта — это отношение стоимости компании на данный момент времени к возможной будущей стоимости, выраженное в процентах.

Расчет коэффициента капитализации

Источник

Коэффициент капитализации можно рассчитать и по Балансу. Формула коэффициента представляет собой отношение долгосрочных и краткосрочных заемных средств к собственным средствам.

Данные для подстановки в формулу выше можно взять из бухгалтерского баланса предприятия.

Пример расчета стоимости кафе по методу прямой капитализации

Источник

Рассчитаем стоимость кафе по методу прямой капитализации. Для этого будем использовать вторую формулу коэффициента капитализации. Находим в Балансе нужные строки — краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и собственный капитал. Данные по доходу берем как среднее арифметическое за три года — 320 000 руб.

  • Коэффициент капитализации = 30 000 + 20 000 / 65 000 = 0,76
  • Стоимость компании = 320 000 (ср. доход за 3 года) / 0,76 = 421 052
  • Итоговая стоимость кафе доходным подходом — 421 тыс. руб.

Оценка по сравнительному подходу

Сравнительный подход

Сравнительный подход используется, если есть информация о продаже аналогичных компаний и их рыночной стоимости.

Методы оценки

  • Метод сделок: оценивается бизнес, который не выпускает акции.
  • Метод рынка капитала: применяется к компаниям, выпускающим ценные бумаги.

Для самостоятельного расчета лучше подходит метод сделок.

Источник

Мультипликаторы

Мультипликатор — это отношение стоимости предприятия к его выручке или активам. Можно найти данные в отчетах компаний и самостоятельно рассчитать.

  • Мультипликатор P/R — капитализация к выручке.
  • Мультипликатор P/A — капитализация к общей стоимости активов.

Источник

Чистые активы и выручка компании могут быть использованы для расчета мультипликатора и оценки стоимости бизнеса.

Оценка стоимости бизнеса: как это сделать самостоятельно

Самостоятельно вычислить все мультипликаторы и коэффициенты сложно, но можно получить примерное значение. Этого вполне достаточно, чтобы сравнить полученную стоимость с данными по другим методам, когда вы оцениваете бизнес для себя.

Как посчитать самому

На примерах ниже покажем, как можно провести оценку стоимости бизнеса самостоятельно.

Пример 1: доходный подход

  1. Найдем коэффициент капитализации:
    Коэффициент капитализации = (30 000 + 20 000) / 65 000 = 0,76
  2. Вычислим стоимость компании:
    Стоимость компании = 320 000 (ср. доход за 3 года) / 0,76 = 421 052 руб
  3. Итоговая стоимость кафе доходным подходом — 421 тысяча рублей.

Пример 2: сравнительный подход

  1. Рассчитаем мультипликатор Р/А, используя данные компаний-аналогов.
  2. Умножим мультипликатор на активы и получим стоимость кафе по сравнительному подходу — 533 тысячи рублей.

Как согласовать результаты трех подходов

Проведя оценку стоимости кафе тремя подходами, мы получили различные результаты. Для определения самого точного метода эксперты советуют присвоить каждому подходу удельный вес в зависимости от компании.

  1. Доходный подход — 25% веса.
  2. Затратный подход — 25% веса.
  3. Сравнительный подход — 50% веса.

Рассчитаем согласованную стоимость бизнеса:

[380 000 \times 0,25 + 421 000 \times 0,25 + 533 000 \times 0,50 = 466 750] Согласованная стоимость кафе составила 466 750 рублей.

Подготовка и этапы оценки

  1. Определите цель оценки и финансовую модель бизнеса.
  2. Выберите подход и метод расчета.
  3. Найдите квалифицированного оценщика с соответствующими документами.

Для проведения оценки необходимы следующие документы:

Документы для оценки

Как проходит оценка

Следуя этим шагам, вы сможете самостоятельно оценить стоимость бизнеса и сделать осознанный выбор.

Цель определена, предварительный пакет документов собран — самое время обратиться к выбранному заранее оценщику. Переходим к этапам оценки:

Отчёт об оценке — это стандартный документ. Его составляют в соответствии с российским законодательством об оценочной деятельности, федеральным стандартом оценки (ФСО VI) и правилами СРО, в которой состоит оценщик. Отчет об оценке обязательно должен иметь вид, приведенный в разделе

Ликвидация ооо

Фрагмент Отчёта об оценке

Отчёт должен быть сброшюрован, пронумерован, содержать подробные расчеты, фотографии объекта оценки, копии документов оценщика, подписи оценщика и печати.

Как автоматизировать сбор данных для расчета

В сервисе автоматизации управленческого учета Финтабло есть Баланс, который собирается автоматически. Риск ошибок минимален, поэтому данные в отчете достоверные, и на них можно опираться при оценке стоимости компании.

Можно взять всю информацию из Баланса и провести расчёты самостоятельно затратным подходом по методу чистых активов. Все нужные данные доступны на одном экране — остается только подставить их в формулу.

Ликвидация ооо

Данные из Баланса в Финтабло можно подставить в формулу

Финтабло поможет провести оценку быстрее, независимо от того, справляетесь своими силами или привлекаете стороннего эксперта. Можно предоставить доступ к отчетам на сайте оценщику и он в короткие сроки соберет всю необходимую информацию. Записывайтесь на встречу, чтобы узнать подробности.

Как избежать ошибок при расчете и повысить стоимость бизнеса

Избежать ошибок поможет изучение бизнес-процессов вашей компании или компании, которую вы собираетесь купить. Нужно уметь анализировать достоверность результатов и не бояться просить помощи специалистов, которые могут подтвердить правильность метода оценки бизнеса.

Повысить рыночную стоимость бизнеса позволит уменьшение денежного оттока и затрат — чем меньше затраты, тем больше доходы. Вот еще одна закономерность: уменьшение дебиторской задолженности ведет к увеличению доходов компании. Цена бизнеса растет.

Основные советы, как избежать ошибок и повысить стоимость бизнеса:

Правильно определите цель и метод оценки.Консультируйтесь со специалистами, например, с менеджерами компании.Выберите надежного оценщика с известной репутациейСократите затраты компании.Сократите дебиторскую задолженность.

Чтобы повысить стоимость компании можно использовать два основных принципа — увеличить доходы или снизить затраты. Оба принципа ведут к увеличению прибыльности бизнеса, а значит, и к увеличению его стоимости.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *